Uma opção de moeda é um tipo de contrato de derivativos de câmbio que confere ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de se engajar em uma transação de forex. Para saber mais sobre forex trading, visite forex para dummies aqui. Em geral, a compra de uma opção assim permitirá que um comerciante ou hedger optar por comprar uma moeda contra outra em um montante especificado por ou em uma data especificada para um custo inicial. Este direito é concedido pelo vendedor de opções em troca de um custo inicial conhecido como o prêmio de opções. Em termos de seu volume de negociação, opções de forex atualmente fornecem cerca de 5 a 10 do volume de negócios total visto no mercado de câmbio. Terminologia de opção de moeda Um jargão bastante específico é usado no mercado forex para especificar e referir-se a termos de opções de moeda. Alguns dos termos mais comuns relacionados a opções são definidos abaixo: Exercício - O ato realizado pelo comprador de opção de notificar o vendedor que eles pretendem entregar sobre as opções subjacentes contrato de forex. Data de Vencimento - A última data em que a opção pode ser exercida. Data de Entrega - A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de Compra - Confere o direito de comprar uma moeda. Opção de Venda - Confere o direito de vender uma moeda. Premium - O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Preço de Exercício - A taxa na qual as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de moeda Fatores de preço O preço das opções de moeda são determinados por suas especificações básicas de preço de exercício, data de vencimento, estilo e se é uma chamada ou colocar em quais moedas. Além disso, um valor de opções também depende de vários fatores determinados pelo mercado. A taxa de câmbio interbancária vigente para cada uma das moedas O nível de volatilidade implícita atual para a data de vencimento Volatilidade implícita nas opções de moeda A quantidade de volatilidade implícita é exclusiva dos mercados de opções e está relacionada com o padrão anualizado Variações cambiais esperadas pelo mercado durante a vida útil das opções. Os fabricantes de mercado de opção estimam este fator de preço chave e geralmente o expressam em termos percentuais, comprando opções quando a volatilidade é baixa e vendendo opções quando a volatilidade é alta. Exemplo de negociação de opção de moeda Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo realmente é dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente irá custar-lhe em termos de tempo decadência. Além disso, esta deterioração tempo é maior e, portanto, apresenta mais de um problema com opções de curto prazo do que com opções de longa data. Em termos de um exemplo, considere a situação de um comerciante forex técnico que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários em USD / JPY. O triângulo também estava se formando ao longo de várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao comerciante certeza considerável de que uma fuga é iminente, embora não tenham certeza em que direção ele irá ocorrer. Além disso, a volatilidade - um elemento-chave que afeta o preço das opções de moeda - em USD / JPY diminuiu durante o período de consolidação. Isso deixa as opções de moeda USD / JPY relativamente baratas para compra. Para usar as opções de moeda para aproveitar esta situação, o trader poderia simultaneamente comprar uma opção USD Call / JPY Put com um preço de exercício colocado ao nível da linha de tendência descendente superior dos padrões triangulares, bem como uma opção USD Put / JPY Call Atingido ao nível da linha de tendência ascendente dos triângulos. Desta forma, quando a fuga ocorre ea volatilidade em USD / JPY novamente sobe, o comerciante pode vender a opção que não se beneficia de novos movimentos no sentido da fuga, mantendo a outra opção para se beneficiar mais do movimento esperado medida de O padrão de gráfico. Usos de opções de moeda As opções de moeda têm desfrutado de uma reputação crescente como ferramentas úteis para hedgers para gerenciar ou segurar contra o risco de câmbio. Por exemplo, uma empresa norte-americana que procura proteger-se contra um possível influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiária da U. K. poderia comprar uma libra esterlina put / U. S. Dólar chamada. Exemplo de Hedging de Opção de Moeda Em termos de uma estratégia de hedge de moeda usando opções, considere a situação de um exportador de bens de mineração na Austrália que tem um embarque antecipado, embora ainda não determinado, de produtos de mineração destinados a serem enviados para refinamento adicional para os Estados Unidos Onde serão vendidos por dólares americanos. Poderiam comprar uma opção de compra do dólar australiano / U. S. Dólar opção de venda no montante do valor antecipado daquela remessa para que eles, então, pagar um prémio antecipadamente. Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder ao momento em que a remessa devia ser paga com total segurança e o preço de exercício poderia ser no mercado actual ou a um nível para a taxa de câmbio AUD / USD em que a remessa se tornaria não rentável a empresa. Alternativamente, para economizar no custo do prêmio, o exportador poderia somente comprar uma opção para fora a quando toda a incerteza sobre a expedição e seu destino era provável ser removida e seu tamanho era esperado vir a virtualmente ser assegurado. Neste caso, eles poderiam então substituir a opção por um contrato a termo para vender dólares dos EUA e comprar dólares australianos no tamanho agora conhecido do negócio. Em ambos os casos, quando os produtores de mineração AUD Call / USD Put opção expira ou é vendido, quaisquer ganhos obtidos sobre ele deve ajudar a compensar as mudanças desfavoráveis no preço da taxa de câmbio subjacente AUD / USD. Mais usos de opções de moeda Opções de Forex também fazem um veículo especulativo útil para comerciantes estratégicos institucionais para obter interessantes perfis de lucro e perda, especialmente quando negociação em vista de mercado de médio prazo. Mesmo comerciantes forex pessoais lidar em tamanhos menores podem trocar opções de moeda em bolsas de futuros, como o Chicago IMM, bem como através de algumas corretoras forex varejo. Alguns corretores de varejo também oferecem STOP ou Single Payment Option Trading produtos que custam um prémio, mas fornecem uma recompensa em dinheiro se o mercado negocia ao preço de exercício. Isto é semelhante a uma opção de moeda exótica binária ou digital. Estilos de Opções de Moeda e Opções de Exercícios As opções de moedas regulares vêm em dois estilos básicos que diferem quando o titular pode optar por usá-los ou exercê-los. Tais opções são sabidas também frequentemente como a baunilha simples ou as opções justas da moeda de baunilha para distingui-las das variedades mais exóticas da opção cobertas em uma seção mais atrasada deste curso. O estilo mais comum negociado no Over-the-Counter ou mercado de câmbio OTC é a opção de estilo europeu. Este estilo de opção só pode ser exercido em sua data de expiração até um certo tempo específico de corte, normalmente às 3pm de Tóquio, Londres ou Nova York. No entanto, o estilo mais comum para opções sobre futuros cambiais, como os negociados na Chicago IMM exchange, é conhecido como estilo americano. Este estilo de opção pode ser exercido a qualquer momento até e incluindo a sua data de validade. Esta flexibilidade de opções de estilo americano pode adicionar valor extra ao seu prémio em relação às opções de estilo europeu que às vezes é chamado de Ameriplus. No entanto, o exercício inicial de opções de estilo americano geralmente só faz sentido para as opções de chamada de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e vender a opção em vez será geralmente a melhor escolha na maioria dos casos. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. Visão Geral das Opções do FX Nasdaq oferece uma variedade de ofertas de derivativos, incluindo Opções de FX, oferecendo aos comerciantes de varejo e institucionais a oportunidade de negociar opções em sete principais moedas estrangeiras. Características e funcionalidade Fácil de comércio: concentrado no varejo e tamanho do dólar dos EUA-liquidada, em vez de em moeda estrangeira subjacente Comércio em suas opções de moeda estrangeira aprovado corretagem conta exercício de estilo europeu, mas sempre pode ser comprado ou vendido antes da expiração Fácil de entender : Exibido de forma semelhante a opções de índice - movendo o decimal dois lugares para a direita Introdução Nasdaq FX As opções são estruturadas para estarem disponíveis para negociação através de qualquer conta de opções aprovadas em um corretor de valores mobiliários. Diversifique seu portfólio com as opções da Nasdaq FX entrando em contato com seu corretor para obter mais informações. Opções Opções FX Opções de Folha de Crédito Opções do Folha de Crédito Noções básicas Opções de entendimento As opções geralmente são associadas ao mercado de ações, mas o mercado de câmbio também usa esses derivativos na negociação. Ele dá aos comerciantes a oportunidade de ganhar dinheiro com um risco que ele estabeleceu para si mesmo. Para entender melhor este conceito, vamos usar o exemplo da compra de um carro. Se você possui um contrato que exige que você pode comprar um determinado carro em 1 de maio a um preço de 1.500, você tem uma opção para comprar o carro. Esta opção garante que se o valor do carro aumenta no momento pré-determinado de compra (neste caso em 1 de maio), então você vai lucrar com isso, porque você pode vender o carro para outra pessoa para mais do que o montante que originalmente pago . Por outro lado, se o valor do carro diminui a partir do montante original, não seria benéfico para comprar esse carro. A opção dá-lhe o direito de comprar, neste caso, o carro, mas não a responsabilidade de pagar por ele, se você não quiser. Isso diminui significativamente os riscos para o comerciante. Existem basicamente dois tipos de opções disponíveis para os comerciantes de varejo. Estas incluem a tradicional opção de compra / venda ea negociação de opções de pagamento único (SPOT). Tipos de Opções de Forex Opção Tradicional A opção tradicional de call / put funciona muito bem como a opção de ações. Dá ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar do vendedor da opção em um tempo e preço especificados. Por exemplo, um comerciante pode comprar a opção de comprar quatro lotes de EUR / USD em 1.4000 para um determinado mês (este contrato é chamado de EUR call / USD put). Lembre-se que no mercado de opções, você compra uma chamada e um colocar ao mesmo tempo. Se o preço do EUR / USD desce abaixo de 1.4000, então o comprador perde o prêmio. Mas se o EUR / USD aumenta para 1.6000, então o comprador pode usar a opção e ganhar os quatro lotes para o montante acordado e vendê-lo com um lucro. A opção de Forex é negociada over-the-counter. Devido a isso, os comerciantes de Forex podem facilmente escolher o preço ea data da sua opção preferida. Eles receberão uma cotação sobre o prêmio que precisam pagar para obter a opção. Existem dois tipos de opções tradicionais disponíveis hoje: American Style Option Pode ser usado em qualquer ponto até a data de validade European Style Option Só pode ser usado no ponto de expiração Provavelmente a principal vantagem da tradicional call / put opção sobre a sua contrapartida é a Que exige um prémio mais baixo. Além disso, porque a opção de estilo americano permite que ele seja negociado mesmo antes da expiração, os comerciantes de forex ganham mais flexibilidade. No lado negativo, opções tradicionais são requer mais trabalho para definir e executar em comparação com opções SPOT. Opção de Opções de Pagamento Único (SPOT) As opções SPOT têm quase o mesmo conceito que as opções tradicionais. A principal diferença é que o comerciante de forex vai primeiro dar um cenário (UER / USD vai quebrar 1.4000 em 2 semanas), recebe um prémio e, em seguida, receber dinheiro se o seu cenário ocorre. O SPOT trading converte a opção em dinheiro automaticamente se o seu negócio for bem sucedido. Este tipo de opção é muito fácil de comércio, porque só exige que você insira um cenário e, em seguida, aguarde os resultados. Essencialmente, se o seu cenário se esgota, você recebe dinheiro. Mas se for incorreto, você suportará a perda do prêmio. Outra vantagem da opção SPOT é que permite uma ampla variedade de opções para o comerciante. Ele pode escolher o cenário exato que ele acha que vai jogar para fora. A principal desvantagem do prémio SPOT é que é maior. Em geral, ele custa muito mais do que sua contrapartida. Benefícios e Desvantagens de SPOT Opções Benefícios: Há uma série de razões pelas quais opções SPOT recurso para um monte de investidores e comerciantes forex. Entre seus muitos benefícios incluem: Os riscos financeiros são limitados ao prêmio (o pagamento para comprar a opção) O potencial infinito do lucro O negociador ajusta o preço ea data Requer menos dinheiro antes da posição comparada ao ponto A opção pode hedge de encontro ao dinheiro Posições e riscos limite As opções dão a oportunidade de negociar com previsões sobre os movimentos futuros do mercado sem o risco de perder muito capital As opções SPOT oferecem muitas opções, incluindo opções padrão, SPOT de um toque, Spot SPOT, Digital SPOT, SPOT com um toque e SPOT duplo sem toque. Desvantagens: Mas se as opções têm todos esses benefícios, por que não todos neste tipo de negociação forex É importante reconhecer que ele tem suas desvantagens também. O prêmio varia dependendo da data da opção e do preço de exercício. Devido a isso, a relação risco / recompensa flutua também opções SPOT não são permitidos para ser negociado. Depois de comprá-lo, você não pode vendê-lo É difícil prever quando e em que preço o mercado vai se mover O que determina o preço da opção Como mencionado anteriormente, o preço premium pode variar devido a vários fatores. É por isso que a relação risco / recompensa de negociação de opções forex varia. Alguns dos fatores que determinam o preço são: Valor intrínseco Este é o preço atual da opção se ele foi usado. A posição desse preço em relação ao preço de exercício pode ser descrita de três maneiras, como no dinheiro (quando o preço de exercício é maior do que o valor atual), fora do dinheiro (o preço de exercício é menor do que o valor atual) e O dinheiro (o preço de exercício eo valor atual estão no mesmo nível). Valor de Tempo Isto reflete a incerteza dos movimentos do mercado ao longo do tempo. Em geral, quanto maior o período de tempo da opção, maior o preço que você tem que pagar. Diferencial de taxa de juros Uma alteração nas taxas de juros tem impacto na relação entre o preço de exercício eo valor de mercado atual. Este diferencial é muitas vezes incluído no prémio como parte do valor de tempo. Volatilidade A alta volatilidade aumenta a probabilidade de o preço de mercado atingir o preço de exercício em um determinado período de tempo. A volatilidade é frequentemente incluída como parte do valor temporal. Geralmente, as moedas voláteis exigem prêmios mais elevados. 4x Opções Conclusão Opções oferecem outra oportunidade para os comerciantes para fazer um lucro com menores riscos envolvidos. Opções de Forex, em particular, são predominantes durante períodos de incerteza política, importantes desenvolvimentos econômicos e volatilidade significativa. Cabe ao comerciante se ele vai aproveitar a oportunidade apresentada por opções de forex ou não.
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